創(chuàng)業(yè)企業(yè)怎樣選擇融資方式？

時(shí)間：2022-12-19 10:01:40 芷欣創(chuàng)業(yè)融資我要投稿

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　　隨著大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新時(shí)代的到來，我國正在迎來新一輪的創(chuàng)業(yè)熱潮，創(chuàng)業(yè)企業(yè)如雨后春筍般大量涌現(xiàn)。對于很多初創(chuàng)企業(yè)而言，資金往往是其成長發(fā)展的首要瓶頸。而很長一段時(shí)間里，天使投資和VC(風(fēng)險(xiǎn)投資)都是初創(chuàng)企業(yè)融資的主要來源。然而，眾籌的出現(xiàn)及蓬勃發(fā)展，正在悄然改變這一傳統(tǒng)的投融資格局。那么，對于初創(chuàng)企業(yè)而言，該如何選擇融資方式?

　　創(chuàng)業(yè)企業(yè)怎樣選擇融資方式？1

　　融資并不是說起來這么簡單，它需要?jiǎng)?chuàng)業(yè)者做好充分的準(zhǔn)備，比如項(xiàng)目的可行性、風(fēng)險(xiǎn)性以及盈利性等等。很多時(shí)候，創(chuàng)業(yè)者出現(xiàn)融資失敗的原因，就是沒有考慮清楚這些問題。針對以上問題，融資專家也給出了專業(yè)的建議：

　　一、尋找公司投資者

　　投資人對于初創(chuàng)型企業(yè)來說可謂是及時(shí)雨，他們可以成為企業(yè)的戰(zhàn)略伙伴，可以讓企業(yè)能夠更好的掌控基礎(chǔ)知識(shí)，同時(shí)在議價(jià)能力上都會(huì)具有相當(dāng)?shù)膬?yōu)勢。這些都對企業(yè)產(chǎn)品品牌的發(fā)展具有很大的影響力，在開拓銷售渠道上也有很明顯的貢獻(xiàn)。在企業(yè)還處于初創(chuàng)階段，尋求公司投資者是一個(gè)比較普遍的行為，也是很多創(chuàng)業(yè)者能夠接受的方式。

　　二、尋求政府融資

　　政府融資的方式在國外比較流行，這些出資方主要是為創(chuàng)業(yè)者服務(wù)的機(jī)構(gòu)，這些非盈利性機(jī)構(gòu)，往往比較樂于參與到創(chuàng)業(yè)型企業(yè)的發(fā)展中去，以提供資金的'方式成為公司合伙人。目前在國內(nèi)，這種融資方式還比較少見，不過從發(fā)展趨勢來看，政府融資也不失為一種可以考慮的途徑。

　　三、以信用體系來融資

　　科技型創(chuàng)業(yè)企業(yè)普遍存在輕資產(chǎn)的特征，所以全球網(wǎng)提出以信用體系為基礎(chǔ)擴(kuò)展金融服務(wù)，希望更多的運(yùn)用企業(yè)自身的信用資產(chǎn)，以信用促進(jìn)企業(yè)融資需求解決，從而促進(jìn)企業(yè)快速發(fā)展。全球網(wǎng)融資平臺(tái)的目標(biāo)是希望通過信用體系的建設(shè)，更好的推廣信用產(chǎn)品，建立以信用為本、良性循環(huán)的金融生態(tài)圈。

　　同時(shí)將從小微企業(yè)以及初創(chuàng)企業(yè)的需求出發(fā)，除了為他們提供不同階段的融資服務(wù)外，還與多家金融機(jī)構(gòu)和投資人合作，面向所有中小微企業(yè)，給那些積極進(jìn)取、勇于踏上創(chuàng)業(yè)之路并成功堅(jiān)持下來的高科技企業(yè)提供信用融資等一攬子金融服務(wù)，鼓勵(lì)更多人勇于實(shí)現(xiàn)心中的創(chuàng)業(yè)夢想，為那些在創(chuàng)業(yè)之路上徘徊的人指點(diǎn)迷津，幫助其化解創(chuàng)業(yè)難、融資難的心結(jié)，從而更快的促進(jìn)小微企業(yè)成長。

　　創(chuàng)業(yè)型企業(yè)融資有很多種渠道，無論選擇哪一種渠道都要對自身的實(shí)力以及項(xiàng)目的未來有足夠的認(rèn)識(shí)，在充分分析風(fēng)險(xiǎn)與前景的前提下，才能做出正確的融資渠道選擇。

　　創(chuàng)業(yè)企業(yè)怎樣選擇融資方式？2

　　1、內(nèi)部融資

　　對創(chuàng)業(yè)公司而言，內(nèi)部融資的優(yōu)點(diǎn)有，成本低，周轉(zhuǎn)性好，卻風(fēng)險(xiǎn)性很大。內(nèi)部融資主要是企業(yè)所有者的個(gè)人積累及其個(gè)人借貸等集資方式。這種集資方式除了籌集資金的量有限，不能有效發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿作用外，企業(yè)往往需要承擔(dān)較多的外部壓力，一旦經(jīng)營狀況不好，此方式便難以繼續(xù)融資。信用喪失、債務(wù)糾紛等一系列嚴(yán)重問題，企業(yè)因此進(jìn)入嚴(yán)重的危機(jī)甚至破滅。另外，倘若企業(yè)將大量的盈余公積或未分配利潤用于擴(kuò)大再生產(chǎn)，則相應(yīng)的降低了風(fēng)險(xiǎn)抵抗能力，對外部環(huán)境變化產(chǎn)生的影響相應(yīng)增大。

　　2、商業(yè)銀行融資

　　銀行貸款是創(chuàng)業(yè)公司外部融資的主要來源。相對于其他外部融資手段，銀行貸款具有成本低，速度快等優(yōu)點(diǎn)。但非上市公司一般在公司規(guī)模與資產(chǎn)數(shù)額小，非上市公司要獲得銀行貸款比較困難。非上市公司數(shù)量龐大，銀行若能充分利用起非上市公司融資這個(gè)資源，銀行業(yè)務(wù)量一定迅速增長，但這對銀行來說也意味著非常大的風(fēng)險(xiǎn)。信息不對稱——非上市公司無法提供銀行甄別風(fēng)險(xiǎn)所需的完整財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，銀行需要收集財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)的各種信息以做判斷，僅僅上百萬元的貸款，銀行投入的人力、物力可能不低于一筆數(shù)億的批發(fā)業(yè)務(wù)，而在收益上顯然無法和后者相提并論。在融資上，銀行自然更樂意與大企業(yè)打交道，而非上市企業(yè)又基本上都屬于小型公司。并且，能夠得到銀行貸款的非上市公司來說，也存在不少問題。銀行提供的長期貸款比例小，收費(fèi)名目多，數(shù)額大等一系列問題。

　　3、小額貸款公司

　　2008年以來，國內(nèi)實(shí)行了小額貸款公司的試點(diǎn)，放寬了民間資本的金融進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)，民間資本正式成為信貸市場的.一角。這種融資手段充分調(diào)動(dòng)了民間的活躍資金，在一定范圍內(nèi)減少了地下灰色金融行為;此外，對放貸人不準(zhǔn)吸收公眾存款、閑置利率上限、限制持股比例等約束條件將小額貸款公司的風(fēng)險(xiǎn)控制在可接受范圍內(nèi)，與大型金融機(jī)構(gòu)不構(gòu)成競爭之態(tài)，利用市場進(jìn)行贏利的同時(shí)也防止了市場風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。但實(shí)際上，小額信貸公司只能緩解非上市企業(yè)的短期資金需求，而不能解決長期的實(shí)業(yè)投資資金需求，主要有以下幾點(diǎn)原因：

　　(1)小額貸款公司信貸周期短，信貸資金少。一是政策的限制，另外公司自身出于風(fēng)險(xiǎn)方面的顧慮，對大額貸款的發(fā)放十分謹(jǐn)慎。非上市公司存在諸如市場環(huán)境不穩(wěn)定、公司發(fā)展前景不樂觀、沒有嚴(yán)格的財(cái)務(wù)制度、管理不規(guī)范等各方面的缺陷，存在很大的信用風(fēng)險(xiǎn)。而且小額貸款公司放貸既不需要企業(yè)的全額抵押或者擔(dān)保，也沒有完善的信用評(píng)級(jí)體系，僅僅依靠信貸員實(shí)際觀察和接觸來確定貸款企業(yè)的信用狀況及發(fā)展前景，這導(dǎo)致小額貸款公司信貸周期短，額度小。

　　(2) 小額貸款公司貸款利率高。盡管有利率上限的規(guī)定，但實(shí)際上，小額貸款公司往往會(huì)設(shè)置一些各式各樣的費(fèi)用及規(guī)定以提高實(shí)際利率，例如征收管理費(fèi)、規(guī)定利息按照貸款總額而不是貸款余額計(jì)算和規(guī)定每月都必須歸還一部分貸款本金。

　　因此，面對這么高昂的融資成本，實(shí)業(yè)經(jīng)濟(jì)周期長、利潤低、資金回收慢，顯然小額貸款公司是無法有效滿足的，就像業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)同的一樣，現(xiàn)在的小額貸款公司只能用于“江湖救急”。

　　創(chuàng)業(yè)企業(yè)怎樣選擇融資方式？3

　　直接融資:直接融資在傳統(tǒng)上是有其定義的，是一種沒有中介的融資形式，一種例子就是我們常見的債券，債券融資的流程大概是這樣，我是一個(gè)企業(yè)我需要錢，我到一個(gè)債券市場上發(fā)行我的債券，在發(fā)現(xiàn)債券的同時(shí)肯定會(huì)有人買我的'債券，他會(huì)拿著現(xiàn)金過來給我買我的債券，我也承諾在未來多么長一段時(shí)間內(nèi)以多么高的利率，給他們多少錢，那我們交易完成之后，他可能把債券給了別的人，那這些我們就不管了，因?yàn)槲夷玫搅蒜n票，這時(shí)候我的資產(chǎn)就增加了，在這種情況下，傳統(tǒng)意義上這就是一種直接融資.

　　間接融資:直接融資與間接融資是相對的，間接融資在傳統(tǒng)的定義上就是有中介的融資，一個(gè)典型的例子就是銀行，比如說我去找銀行放貸，銀行給了我一些紙幣，銀行貸給了我，這個(gè)紙幣是誰的，一方面來說是銀行的，但是銀行本身又不印制鈔票，并且這個(gè)紙幣可能是我朋友存進(jìn)了銀行，銀行又認(rèn)識(shí)我，我缺錢，但是我朋友不缺錢，銀行又把錢貸給了我，這樣的一個(gè)流程我們會(huì)發(fā)現(xiàn)，我和朋友之間會(huì)產(chǎn)生一個(gè)中介，這個(gè)中介是銀行，這個(gè)跟剛才的直接融資之間是有區(qū)別，區(qū)別之處就是在于有沒有中介.但是我們要注意一點(diǎn)，有的時(shí)候上邊舉的兩個(gè)例子會(huì)出現(xiàn)一些新的情況來造成一些干擾.

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　　眾籌模式可以有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

　　眾籌是現(xiàn)在很多企業(yè)選擇的融資方式，這種模式比較適合需要資金量較少的企業(yè)，比如說硬件或移動(dòng)類的企業(yè)。通過眾籌的方式融資對創(chuàng)業(yè)者來說有很多好處，比如說融資過程中可以了解客戶對項(xiàng)目的態(tài)度，市場對于項(xiàng)目的接納程度等等，這些對于企業(yè)以后的發(fā)展都有著實(shí)質(zhì)性的意義。另外，通過眾籌的方式籌集資金，還可以降低融資風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)互擔(dān)，這對于初創(chuàng)型起來來說也是至關(guān)重要的。

　　尋找風(fēng)險(xiǎn)投資公司也是很好的方法

　　風(fēng)投對于急需資金的企業(yè)來說可謂是及時(shí)雨，他們不僅能夠提供企業(yè)發(fā)展急需的資金，同時(shí)還會(huì)給企業(yè)帶來很多經(jīng)營管理經(jīng)驗(yàn)和資源，這對于企業(yè)發(fā)展來說意義重大。對于處在初創(chuàng)期的企業(yè)來說，尋找風(fēng)投公司是一個(gè)比較常見的行為，也是很多創(chuàng)業(yè)者能夠接受的方式。

　　尋找政府融資

　　政府融資這個(gè)渠道在國外比較流程，這些出資方主要是為創(chuàng)業(yè)者服務(wù)的`機(jī)構(gòu)，這么非盈利性機(jī)構(gòu)往往比較樂于參與到創(chuàng)業(yè)型企業(yè)的發(fā)展當(dāng)中去，以提供資金的方式成為公司的合伙人。目前在國內(nèi)，這種融資方式還比較少見，不過從長遠(yuǎn)發(fā)展來看，這種融資方式不失為企業(yè)可以考慮的一種融資途徑。

　　其實(shí)對于創(chuàng)業(yè)公司來說融資方式有很多，不僅僅局限于以上幾點(diǎn)，對于這一點(diǎn)建議創(chuàng)業(yè)者要多了解融資方式，通過對融資方式的了解再針對企業(yè)的具體發(fā)展來選擇合適的融資方式，當(dāng)然這些都得建立在對項(xiàng)目完全了解的基礎(chǔ)上，在充分分析風(fēng)險(xiǎn)和前景的前提下，才能做出正確的融資渠道選擇。

　　創(chuàng)業(yè)企業(yè)怎樣選擇融資方式？5

　　一、企業(yè)內(nèi)部融資

　　具體來說，企業(yè)內(nèi)部融資是指企業(yè)籌集內(nèi)部資金的融資方式，企業(yè)的內(nèi)部融資屬于企業(yè)的自有資金。而自有資金的形成有很大一部分是企業(yè)在經(jīng)營過程中通過自身積累逐步形成的，同其他融資方式相比，企業(yè)內(nèi)部融資最大特點(diǎn)，就是融資成本最低，所以在具體操作中，這一種融資方式應(yīng)處于創(chuàng)業(yè)者的首選位置。

　　當(dāng)前我國企業(yè)可借鑒國外經(jīng)濟(jì)采用以下兩形式：

　　1.企業(yè)變賣融資企業(yè)變賣融資，是指將企業(yè)的某一部門或部分資產(chǎn)清算變賣的籌集所需資金的方法。其主要特點(diǎn)是：

　　①資產(chǎn)變賣融資的過程是企業(yè)資源再分配的過程，也就是企業(yè)經(jīng)營結(jié)構(gòu)和資金配置向高效益方向轉(zhuǎn)換的過程。

　　②速度快，適應(yīng)性強(qiáng)。

　　③資產(chǎn)變賣的價(jià)格很難精確地確立，變賣資產(chǎn)的對象也很難選擇，因此要注意避免把未來高利潤部門的資產(chǎn)廉價(jià)賣掉。

　　2.利用企業(yè)應(yīng)收帳款融資

　　應(yīng)收帳款融資是以應(yīng)收帳款作為擔(dān)保品來籌措資金的一種方法，具體分為以下兩種形式。

　　①應(yīng)收帳款抵押

　　應(yīng)收帳款抵押融資的做法：由借款企業(yè)(即有應(yīng)收帳款的企業(yè))與經(jīng)辦這項(xiàng)業(yè)務(wù)的銀行或公司訂立合同，企業(yè)以應(yīng)收帳款作為擔(dān)保，在規(guī)定期限內(nèi)(通常為一年)企業(yè)限向銀行借款融資。

　　②應(yīng)收帳款讓售

　　這是指企業(yè)將應(yīng)收帳款出讓給專門的購買應(yīng)收款為業(yè)的應(yīng)收款托收售貨公司，以籌集能需資金的一種方式。

　　二、銀行貸款

　　銀行是專門經(jīng)營貨幣信用的特殊企業(yè)，它以一定的`成本聚集了大量儲(chǔ)戶的巨額資金，然后把這些資金運(yùn)用出去賺取利潤。銀行除一部分用于投資外，大部分都用于發(fā)放貸款。銀行就像一個(gè)資金“蓄水池”，隨時(shí)準(zhǔn)備向符合其條件的企業(yè)提供他們所需要的各種期限和數(shù)量的貸款。其貸款形式具體可分為：

　　1.抵押貸款。即指借款人向銀行提供一定的財(cái)產(chǎn)作為信貸抵押的`貸款方式。

　　2.信用貸款。即銀行僅憑對借款人資信的信任而發(fā)放的貸款，借款人無須向銀行提供抵押物。

　　3.擔(dān)保貸款。即以擔(dān)保人的信用為擔(dān)保而發(fā)放的貸款。

　　4.貼現(xiàn)貸款。即指借款人在急需資金時(shí)，以未到期的票據(jù)向銀行申請貼現(xiàn)的而融通資金的一種貸款方式。

　　三、融資租賃

　　在現(xiàn)代社會(huì)中，租賃已成為一種重要的融資方式為企業(yè)能廣泛采用。作為一個(gè)新興的產(chǎn)業(yè)，租賃有其嚴(yán)格的科學(xué)界定，它是在不改變財(cái)產(chǎn)所有權(quán)的前提下，租用財(cái)產(chǎn)使用權(quán)的經(jīng)濟(jì)行為。財(cái)產(chǎn)所有者(出租人)按照契約規(guī)定，將財(cái)產(chǎn)租給使用者(承租人)使用，承租人按期交納一定的租金給出租入，有關(guān)財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)仍歸出租人，承租人只享有使用權(quán)，就目前而言，對一個(gè)資金短缺的企業(yè)、租賃不失為一種好的籌、融資方式。在具體的操作中租賃可以分為兩大類：

　　1.融資性租資，亦稱金融租賃，是以融通資金為目的的租賃。當(dāng)企業(yè)需要購買或更新設(shè)備，而一時(shí)又無法湊足資金時(shí)，可以借助于這種方式，租賃公司不是向其直接貸款，而是根據(jù)企業(yè)的指定，代其購入設(shè)備，然后租給企業(yè)有償使用。

　　融資性租賃業(yè)務(wù)主要有以下幾種形式：

　　①整租

　　②回租

　　③轉(zhuǎn)租

　　④代祖

　　⑤杠桿租賃

　　2.操作性租賃

　　操作性租賃也叫服務(wù)性租賃或經(jīng)營性租賃。這種租賃主要解決承租人在生產(chǎn)建設(shè)過程中對一些大中型通用設(shè)備的短期需求.設(shè)備用完后即退還出租人。

　　其具體操作過程有如下步驟：

　　①租賃設(shè)備的選擇;

　　②申請租賃;