2017證券從業資格考試試題及答案解析

　　組合型選擇題(共50題，每小題1分，共50分)

　　以下備選項中只有一項最符合題目要求。不選、錯選均不得分。

　　(1) 深證成分股指數選取成分股的一般原則有( )。

　　Ⅰ.有一定的上市交易時間

　　Ⅱ.有一定的上市規模.

　　以每家公司一段時期內的平均可流通股市值和平均總市值作為衡量

　　Ⅲ.交易活躍.以每家公司一段時期內的總成交金額和換手率作為衡量

　　Ⅳ.公司在最近3年內無重大違法行為，財務會計報告無虛假記載

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析:

　　深圳證券交易所選取成分股的一般原則是：(1)有一定的上市交易時間;(2)

　　有一定的上市規模，以每家公司一段時期內的平均可流通股市值和平均總市值作為衡量

　　;(3)交易活躍.以每家公司一段時期內的總成交金額和換手率作為衡量.

　　(2) 下列說法中，正確的有( )。

　　Ⅰ.證券包銷是指證券承銷商將發行人的證券按照協議全部購入，

　　或者在承銷期結束時將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式

　　Ⅱ.全額包銷是指由承銷商先全額購買發行人該次發行的證券，再向投資者發售，

　　由承銷商承擔全部風險的承銷方式

　　Ⅲ.

　　上市公司非公開發行股票未采用自行銷售方式或者上市公司向原股東配售股份的，

　　應當采用包銷方式發行

　　Ⅳ.根據《證券法》，向不特定對象發行的證券票面總值超過人民幣5000萬元的，

　　應當由承銷團承銷

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅣ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析:

　　Ⅲ項，根據我國《證券發行與承銷管理辦法》和《上市公司證券發行管理辦法》的規定

　　，上市公司非公開發行股票未采用自行銷售方式或者上市公司向原股東配售股份的.

　　應當采用代銷方式發行。

　　(3) 關于證券市場的發展歷史，以下說法正確的有( )。

　　Ⅰ.20世紀初在證券市場中占主導地位的是公司股票和公司債券

　　Ⅱ.美國第一個證券交易所是紐約證券交易所

　　Ⅲ.證券化率的提高是證券市場加速發展階段的重要標志

　　Ⅳ.美國證券市場是從買賣政府債券開始的

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅢⅣ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析: 略

　　(4) 以下關于銀行間市場的自營買賣的說法中，正確的有( )。

　　Ⅰ.銀行間市場的自營買賣是指具有銀行間市場交易資格的證券公司在銀行間市場

　　以自己名義進行的證券自營買賣

　　Ⅱ.目前.銀行間市場的交易品種主要是債券

　　Ⅲ.銀行間市場的自營買賣采取詢價交易方式進行.交易對手之間自主詢價談判.

　　逐筆成交

　　Ⅳ.交易手續比較簡單

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析:

　　銀行間市場的自營買賣是指具有銀行間市場交易資格的證券公司在銀行間市場以自己的

　　名義進行的證券自營買賣。目前，銀行間市場的交易品種主要是債券。

　　銀行間市場的自營買賣采取詢價交易方式進行.交易對手之間自主詢價談判，逐筆成交

　　。Ⅳ項交易手續比較簡單是柜臺自營買賣的特點。

　　(5) 證券服務機構包括( )。

　　Ⅰ.投資咨詢機構Ⅱ.資信評級機構

　　Ⅲ.會計師事務所Ⅳ.律師事務所

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　解析:

　　證券服務機構包括投資咨詢機構、財務顧問機構、資信評級機構、資產評估機構、

　　會計師事務所、律師事務所等依法設立的從事證券服務業的法人機構。

　　(6)間接融資具有如下( )特征。

　　Ⅰ.間接性Ⅱ.分散性

　　Ⅲ.信譽的差異性較小Ⅳ.具有可逆性

　　V.主動權主要掌握在金融中介手中

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢV

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅢⅣV

　　答案:D

　　解析:間接融資具有相對的集中性。Ⅱ項錯誤。

　　(7) 以下對ETF說法正確的是( )。

　　Ⅰ.采用主動管理模式Ⅱ.采用指數基金模式

　　Ⅲ.實物申購、贖回Ⅳ.有“最小申購、贖回份額”的規定

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅡⅢⅣ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析: ETF(

　　交易所交易基金)是在交易所上市交易的、基金份額可變的一種基金運作方式.

　　它采用指數基金模式，以一籃子股票進行申購、贖回，有“最小申購、贖回份額”的規定。

　　(8) 以下關于企業發行中期票據說法正確的有( )。

　　Ⅰ.在一定程度上平衡了企業直接債務融資、

　　股權融資和信貸融資等主要渠道之間的關系

　　Ⅱ.降低了間接融資比例

　　Ⅲ.降低了銀行體系的潛在風險

　　Ⅳ.有利于資本市場協調、可持續發展

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　解析: 略

　　(9) 我國開始利用國際債券市場籌集資金，主要的債券品種有( )。

　　Ⅰ.政府債券Ⅱ.金融債券

　　Ⅲ.可轉換公司債券Ⅳ.可交換公司債券

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析:

　　在改革開放的政策指導下，為利用國外資金，加快我國的建設步伐，

　　我國開始利用國際債券市場籌集資金.主要的債券品種有政府債券、

　　金融債券和可轉換公司債券。

　　(10) 場外交易市場的特點有( )。

　　Ⅰ.在掛牌條件上通常不對企業規模和盈利情況設置門檻

　　Ⅱ.交易制度通常采用做市商制度

　　Ⅲ.信息披露要求較低

　　Ⅳ.監管較為寬松

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　解析:

　　場外交易市場的特征主要有以下幾個方面：(1)掛牌標準相對較低.

　　通常不對企業規模和盈利情況等作要求;(2)信息披露要求較低，監管較為寬松;(3)

　　交易制度通常采用做市商制度。

　　(11) 證券市場上的機構投資者包括( )。

　　Ⅰ.企業和事業法人Ⅱ.金融機構

　　Ⅲ.政府機構Ⅳ.各類基金

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　解析:

　　證券投資人是指通過買人證券而進行投資的各類機構法人和自然人。相應地，

　　證券投資人可分為機構投資者和個人投資者兩大類。其中，機構投資者主要有政府機構

　　、金融機構、企業和事業法人及各類基金等。

　　(12) 下列關于證券公司債券上市與交易的表述，正確的有( )。

　　Ⅰ.上市的證券公司債券到期前1個月終止上市交易.由發行人辦理兌付事宜

　　Ⅱ.證券公司債券只能由中國證券登記結算有限責任公司負責登記、托管和結算

　　Ⅲ.債券已獲準發行.實際發行債券的面值總額不少于5000萬元

　　Ⅳ.公開發行的債券應當申請在證券交易所掛牌集中競價交易

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅢⅣ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析: 略

　　(13) 下列對股票基金認識正確的有( )。

　　Ⅰ.在我國，根據《證券投資基金運作管理辦法》的規定，80%

　　以上的基金資產投資于股票的.為股票基金

　　Ⅱ.各國政府對股票基金的監管都十分嚴格.不同程度地規定了基金購買某一家上

　　市公司的股票總額不超過基金資產凈值的一定比例.

　　以防止基金過度投機和操縱股市

　　Ⅲ.股票基金的投資目標側重于追求資本利得和長期資本增值

　　Ⅳ.按基金投資的標的劃分.可將股票基金劃分為一般股票基金和專門化股票基金

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:B

　　解析:

　　在我國，根據《證券投資基金運作管理辦法》的規定，60%

　　以上的基金資產投資于股票的，為股票基金。按基金投資的分散化程度.

　　可將股票基金劃分為一般股票基金和專門化股票基金。

　　(14) 下列對證券投資基金認識正確的是( )。

　　Ⅰ.通過公開發售基金份額募集資金

　　Ⅱ.由基金托管人托管.由基金管理人管理和運用資金

　　Ⅲ.基金與股票和債券一樣.屬于是直接投資工具.籌集的資金主要投向實業

　　Ⅳ.與銀行業、證券業、保險業并駕齊驅，成為現代金融體系的四大支柱之一

　　A: ⅠⅡⅣ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:A

　　解析:

　　股票和債券是直接投資工具，籌集的資金主要投向實業，而基金是間接投資工具，

　　籌集的資金主要投向有價證券等金融工具。

　　(15) 基金管理人的職責包括( )等。

　　Ⅰ.進行基金會計核算并編制基金財務會計報告

　　Ⅱ.對所管理的不同基金財產分別管理、分別記賬，進行證券投資

　　Ⅲ.計算并公告基金資產凈值，確定基金份額申購、贖回價格

　　Ⅳ.保存基金財產管理業務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　解析: 略

　　(16) 一般來說，商業銀行發行金融債券應具備( )。

　　Ⅰ.核心資本充足率不低于4%Ⅱ.最近3年連續盈利

　　Ⅲ.貸款損失準備計提充足Ⅳ.最近3年沒有重大違法違規行為

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　解析:

　　商業銀行發行金融債券應具備以下條件：具有良好的公司治理機制;

　　核心資本充足率不低于4%;最近3年連續盈利：貸款損失準備計提充足：

　　風險監管指標符合監管機構的有關規定;最近3年沒有重大違法違規行為;

　　中國人民銀行要求的其他條件。根據商業銀行的申請，

　　中國人民銀行可以豁免前款所規定的個別條件。

　　(17)證券投資基金的技術風險是指當計算機、通訊系統、交易網絡等技術保障系統或信息網絡支持出現異常情況時.可能導致的( )。

　　Ⅰ.基金日常的申購或贖回無法按正常時限完成

　　Ⅱ.注冊登記系統癱瘓

　　Ⅲ.核算系統無法按正常時限顯示基金凈值

　　Ⅳ.基金的投資交易指令無法及時傳輸

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　解析: 略

　　(18) 以下關于期貨交易與遠期交易的說法，正確的有( )。

　　Ⅰ.現在定約成交.將來交割

　　Ⅱ.遠期交易是非標準化的.在場外市場進行

　　Ⅲ.在多數情況下都不進行實物交收，而是在合約到期前進行反向交易、平倉了結

　　Ⅳ.期貨交易則是標準化的，有規定格式的合約.一般在場內市場進行

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅠⅡⅣ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:B

　　解析:

　　期貨交易與遠期交易有類似的地方，都是現在定約成交，將來交割。

　　但遠期交易是非標準化的，在場外市場進行。期貨交易則是標準化的，

　　有規定格式的合約，多數在場內市場進行。另外，

　　現貨交易和遠期交易以通過交易獲取標的物為目的：

　　而期貨交易在多數情況下不進行實物交收.而是在合約到期前進行反向交易、平倉了結。

　　(19) 封閉式基金份額上市交易，應符合下列條件( )。

　　Ⅰ.基金份額持有人不少于1000人

　　Ⅱ.基金募集金額不低于2億元人民幣

　　Ⅲ.基金合同期限l0年以上

　　Ⅳ.基金份額總額達到核準規模的80%以上

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:A

　　解析: 略

　　(20) 下列關于證券交易的計價單位的說法正確的有( )。

　　Ⅰ.股票交易的報價為每股價格

　　Ⅱ.基金交易的計價單位為每份基金價格

　　Ⅲ.權證交易的計價單位為每份權證價格

　　Ⅳ.債券交易(指債券現貨買賣)的計價單位為每百元面值債券的價格

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　解析: 略