2017年證券從業(yè)資格《證券市場基礎(chǔ)知識》備考訓(xùn)練題及答案

　　一、多項選擇題

　　1.有價證券的特征包括(　　)等方面。

　　A.流動性

　　B.期限性

　　C.風(fēng)險性

　　D.收益性

　　2.按照證券的品種不同，證券市場可以分為(　　)。

　　A.股票市場

　　B.基金市場

　　C.債券市場

　　D.拆借市場

　　3.發(fā)行人以籌資為目的，按照一定的法律規(guī)定和發(fā)行程序，向投資者出售新證券所形

　　成的市場稱為(　　)。

　　A.一級市場

　　B.場外市場

　　C.初級市場

　　D.場內(nèi)市場

　　4.下列關(guān)于有價證券的表述中，錯誤的有(　　)。

　　A.有價證券一般標(biāo)有票面金額

　　B.有價證券是一種虛擬資本

　　C.有價證券的價格應(yīng)當(dāng)?shù)扔谒�代表的真實資本的賬面價格

　　D.有價證券的價格應(yīng)當(dāng)?shù)扔谒�代表的真實資本的重置價格

　　5.證券市場交易場所結(jié)構(gòu)可以分為(　　)。

　　A.貨幣市場

　　B.外匯市場

　　C.無形市場

　　D.有形市場

　　6.以下屬于貨幣證券的有(　　)。

　　A.商業(yè)匯票

　　B.商業(yè)本票

　　C.銀行匯票

　　D.金融債券

　　7.可以在證券交易所掛牌交易的證券，除了股票以外，還有(　　)。

　　A.債券回購

　　B.權(quán)證

　　C.普通上市開放式基金

　　D.債券

　　8.證券市場的基本功能包括(　　)。

　　A.資本配置功能

　　B.資本定價功能

　　C.投資功能

　　D.融資功能

　　9.各級政府及政府機(jī)構(gòu)出現(xiàn)資金剩余時，可通過購買(　　)投資于證券市場。

　　A.政府債券

　　B.股份制銀行發(fā)行的股票

　　C.可轉(zhuǎn)換公司債券

　　D.金融債券

　　10.可以投資證券市場的各類基金包括(　　)。

　　A.社保基金

　　B.證券投資基金

　　C.企業(yè)年金

　　D.社會公益基金

　　11.我國證券業(yè)的自律性管理機(jī)構(gòu)主要包括(　　)。

　　A.證券業(yè)協(xié)會

　　B.證券交易所

　　C.基金管理公司

　　D.證券公司

　　12.在證券市場上，證券發(fā)行人主要是(　　)。

　　A.個人

　　B.企業(yè)

　　C.金融機(jī)構(gòu)

　　D.政府

　　13.(　　)是現(xiàn)代公司的主要類型。

　　A.有限責(zé)任公司

　　B.兩合公司

　　C.無限責(zé)任公司

　　D.股份有限公司

　　14.機(jī)構(gòu)投資者在資金來源、投資目的等方面雖然不相同，但一般具有(　　)的特點。

　　A.收集和分析信息的能力強(qiáng)

　　B.可通過適當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)組合以分散風(fēng)險

　　C.只強(qiáng)調(diào)盈利

　　D.投資資金來源分散而量小

　　15.證券公司主要業(yè)務(wù)包括(　　)。

　　A.證券投資咨詢業(yè)務(wù)

　　B.證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

　　C.證券承銷與保薦業(yè)務(wù)

　　D.擔(dān)保業(yè)務(wù)

　　16.中國證監(jiān)會(　　)。

　　A.按照國務(wù)院授權(quán)，依照相關(guān)法律法規(guī)對證券市場集中統(tǒng)一監(jiān)管

　　B.依法制定有關(guān)證券市場監(jiān)督管理的規(guī)章、規(guī)則

　　C.是全國證券、期貨市場的主管部門

　　D.是國務(wù)院直屬事業(yè)單位一

　　17.下列關(guān)于證券從業(yè)人員監(jiān)管的表述中，正確的有(　　)。

　　A.對一般從業(yè)人員，授權(quán)中國證券業(yè)協(xié)會管理

　　B.對高級管理人員的任職資格實行核準(zhǔn)制

　　C.對董事、監(jiān)事實行備案制

　　D.對保薦代表人實行注冊制

　　18.20世紀(jì)90年代以來，證券市場全球化的變化主要表現(xiàn)在(　　)。

　　A.金融風(fēng)險復(fù)雜化

　　B.金融機(jī)構(gòu)混業(yè)化

　　C.投資者法人化

　　D.證券市場網(wǎng)絡(luò)化

　　19.關(guān)于證券市場的發(fā)展歷史，以下說法正確的是(　　)。

　　A.20世紀(jì)初在證券市場中占主導(dǎo)地位的是公司股票和公司債券

　　B.美國第一個證券交易所是紐約證券公司所

　　C.證券化率的提高是證券市場加速發(fā)展階段的重要標(biāo)志

　　D.美國證券市場是以買賣政府債券開始的

　　20.證券市場一體化趨勢的具體表現(xiàn)為(　　)等。

　　A.全球資產(chǎn)配置成為流行的趨勢

　　B.交易所之間跨國合并或跨國合作的案例層出不窮

　　C.海外發(fā)行主權(quán)債務(wù)工具的規(guī)模非常巨大

　　D.個人投資者可以借助互聯(lián)網(wǎng)輕松實現(xiàn)跨境投資

　　21.證券市場的產(chǎn)生得益于(　　)的發(fā)展。

　　A.信用制度

　　B.股份制

　　C.國家干預(yù)水平

　　D.社會化大生產(chǎn)和商品經(jīng)濟(jì)

　　22.從功能上看，金融創(chuàng)新品種包括(　　)等。

　　A.能源風(fēng)險管理工具

　　B.天氣衍生金融產(chǎn)品

　　C.政治風(fēng)險管理工具

　　D.結(jié)構(gòu)化票據(jù)

　　23.為了盡量減少頻繁發(fā)生的金融風(fēng)險，各國應(yīng)該(　　)。

　　A.完善宏觀經(jīng)濟(jì)管理，保持國際收支基本平衡

　　B.加強(qiáng)和改善金融監(jiān)管，建立和完善保護(hù)投資者權(quán)益和信心的制度

　　C.加強(qiáng)國際金融合作和協(xié)調(diào)，運用國際資源提升防范國際金融危機(jī)的能力

　　D.更加注重健全金融體系，推行金融改革

　　24.中國證監(jiān)會是國務(wù)院直屬機(jī)構(gòu)，是全國(　　)的主管部門。

　　A.期貨市場

　　B.證券市場

　　C.貨幣市場

　　D.外匯市場

　　25.《關(guān)于推進(jìn)資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》(即“國九條”)的內(nèi)容包括(　　)。

　　A.指導(dǎo)思想和任務(wù)

　　B.發(fā)展資本市場的意義

　　C.健全市場體系，豐富品種

　　D.提高上市公司質(zhì)量，促進(jìn)規(guī)范運作

　　26.根據(jù)我國政府對WTO的承諾，我國證券業(yè)在5年過渡期對外開放的內(nèi)容有(　　)。

　　A.外國證券機(jī)構(gòu)駐華代表處可以成為所有中國證券交易所的特別會員

　　B.加入后3年內(nèi)，允許外國證券公司設(shè)立合營公司

　　C.外國證券機(jī)構(gòu)可以直接從事B股交易

　　D.允許合資券商開展咨詢服務(wù)及其他輔助性金融服務(wù)

1. 　　參考答案及解析:

　　1.【答案】ABCD

　　【解析】有價證券是指標(biāo)有票面金額，用于證明持有人或該證券指定的特定主體對特定財產(chǎn)擁有所有權(quán)或債權(quán)的憑證。具有以下特點：收益性、流動性、風(fēng)險|生和期限性。

　　2.【答案】ABC

　　【解析】按品種的不同，證券市場可以分為股票市場、債券市場、基金市場、衍生品市場等。D項，拆借市場則屬于貨幣市場的一個子市場，而貨幣市場與資本市場的劃分依據(jù)是交易期限的長短。

　　3.【答案】AC

　　【解析】證券發(fā)行市場又稱一級市場或初級市場，是發(fā)行人以籌集資金為目的，按照一定的法律規(guī)定和發(fā)行程序，向投資者出售新證券所形成的市場。

　　4.【答案】CD

　　【解析】有價證券是指標(biāo)有票面金額，用于證明持有人或該證券指定的特定主體對特定財產(chǎn)擁有所有權(quán)或債權(quán)的憑證。有價證券是虛擬資本的一種形式。通常，虛擬資本的價格總額并不等于所代表的真實資本的賬面價格，與真實資本的重置價格也不一定相等，因此其變化并不完全反映實際資本額的`變化。

　　5.【答案】CD

　　【解析】交易場所結(jié)構(gòu)按交易活動是否在固定場所進(jìn)行，證券市場可以分為有形市場和無形市場。

　　6.【答案】ABC

　　【解析】貨幣證券是指本身能使持有人或第三者取得貨幣索取權(quán)的有價證券。貨幣證券主要包括兩大類：①商業(yè)證券，主要包括商業(yè)匯票和商業(yè)本票;②銀行證券，主要包括銀行匯票、銀行本票和支票。D項屬于資本證券。

　　7.【答案】ABD

　　【解析】非上市證券是指未申請上市或不符合證券交易所掛牌交易條件的證券。非上市證券不允許在證券交易所內(nèi)交易，但是可以在其他證券交易市場發(fā)行和交易。憑證式國債、電子式儲蓄國債、普通開放式基金份額和非上市公眾公司的股票都屬于非上市證券。

　　8.【答案】ABCD

　　【解析】證券市場綜合反映國民經(jīng)濟(jì)運行的各個維度，被稱為國民經(jīng)濟(jì)的“晴雨表”，它的基本功能包括：①籌資一投資功能;②資本定價功能;③資本配置功能。

　　9.【答案】AD

　　【解析】政府機(jī)構(gòu)參與證券投資的目的主要是為了調(diào)劑資金余缺和進(jìn)行宏觀調(diào)控。各級政府及政府機(jī)構(gòu)出現(xiàn)資金剩余時，可以通過購買政府債券和金融債券投資于證券市場。

　　10.【答案】ABCD

　　【解析】機(jī)構(gòu)投資者主要有政府機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和事業(yè)法人和各類基金等。其中，基金性質(zhì)的機(jī)構(gòu)投資者包括證券投資基金、社保基金、企業(yè)年金以及社會公益基金。

　　11.【答案】AB

　　【解析】根據(jù)《證券登記結(jié)算管理辦法》，我國的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)實行行業(yè)自律管理。按照《證券法》的規(guī)定，我國的證券自律管理機(jī)構(gòu)是證券交易所、證券業(yè)協(xié)會。

　　12.【答案】BCD

　　【解析】證券發(fā)行人是指為籌措資金而發(fā)行債券、股票等證券的發(fā)行主體。它包括公司(企業(yè))、政府以及政府機(jī)構(gòu)。金融機(jī)構(gòu)作為證券市場的發(fā)行主體，既發(fā)行債券，同時也發(fā)行股票。

　　13.【答案】AD

　　【解析】現(xiàn)代股份制公司主要采取股份有限公司和有限責(zé)任公司兩種形式。其中，只有股份有限公司才能發(fā)行股票。

　　14.【答案】AB

　　【解析】各類機(jī)構(gòu)投資者的資金來源、投資目的、投資方向雖各不相同，但通常都具有投資的資金量大、收集和分析信息的能力強(qiáng)、注重投資的安全性、可通過有效的資產(chǎn)組合以分散投資風(fēng)險、對市場影響大等特點。

　　15.【答案】ABC

　　【解析】按照《證券法》，證券公司的主要業(yè)務(wù)包括：證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，證券投資咨詢業(yè)務(wù)，與證券交易、證券投資活動有關(guān)的財務(wù)顧問業(yè)務(wù)，證券承銷與保薦業(yè)務(wù)，證券自營業(yè)務(wù)，證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和其他證券業(yè)務(wù)。

　　16.【答案】ABCD

　　【解析】中國證監(jiān)會是國務(wù)院直屬的證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)，是全國證券、期貨市場的主管部門，按照國務(wù)院授權(quán)和依照相關(guān)法律法規(guī)對證券市場進(jìn)行集中、統(tǒng)一監(jiān)管。它的主要職責(zé)是：依法制定有關(guān)證券市場監(jiān)督管理的規(guī)章、規(guī)則，負(fù)責(zé)監(jiān)督有關(guān)法律法規(guī)的執(zhí)行，負(fù)責(zé)保護(hù)投資者的合法權(quán)益，對全國的證券發(fā)行、證券交易、中介機(jī)構(gòu)的行為等依法實施全面監(jiān)管以及維持公平而有序的證券市場。

　　17.【答案】ABD

　　【解析】證券從業(yè)人員需具備證券從業(yè)資格，監(jiān)管部門對證券公司董事、監(jiān)事和高級管理人員的任職資格實行核準(zhǔn)制，對從事保薦業(yè)務(wù)的保薦代表人實行注冊制，對一般從業(yè)人員，授權(quán)中國證券業(yè)協(xié)會管理。

　　18.【答案】ABCD

　　【解析】20世紀(jì)90年代以來，證券市場全球化的變化主要體現(xiàn)在以下幾方面：①證券市場一體化;②投資者法人化;③金融創(chuàng)新深化;④金融機(jī)構(gòu)混業(yè)化;⑤交易所重組與公司化;⑥證券市場網(wǎng)絡(luò)化;⑦金融風(fēng)險復(fù)雜化;⑧金融監(jiān)管合作化。

　　19.【答案】ACD

　　【解析】20世紀(jì)初，有價證券的結(jié)構(gòu)起了變化，在有價證券中占主要地位的不再是政府債券，而是公司股票和公司債券。1790年成立了美國第一個證券交易所——費城證券交易所。從20世紀(jì)70年代開始，證券市場出現(xiàn)了高度繁榮的局面，不僅證券市場的規(guī)模不斷擴(kuò)大，而且證券交易日趨活躍。其重要標(biāo)志是反映證券市場容量的重要指標(biāo)——證券化率(證券市值/GDP)的提高。美國證券市場是從買賣政府債券開始的。

　　20.【答案】ABCD

　　【解析】在經(jīng)濟(jì)全球化的背景下，證券市場出現(xiàn)了一體化趨勢。具體反映在以下幾個方面：①從證券發(fā)行人或籌資者層面看，異地上市、海外上市和多個市場同時上市的公司數(shù)量和發(fā)行規(guī)模日益擴(kuò)大，海外發(fā)行主權(quán)債務(wù)工具的規(guī)模也非常巨大;②從投資者層面看，全球資產(chǎn)配置成為流行趨勢，個人投資者可以借助互聯(lián)網(wǎng)輕松實現(xiàn)跨境投資，以全球基金、國際基金為代表的機(jī)構(gòu)投資者大量投資境外證券，主權(quán)國家出于外匯儲備管理的需要，也形成對外國高等級證券的巨大需求;③從市場組織結(jié)構(gòu)層面看，交易所之間跨國合并或跨國合作的案例層出不窮，場外市場在跨國購并等交易活動的驅(qū)動下，也漸趨融合;④從證券市場運行層面看，全球資本市場之間的相關(guān)性顯著增強(qiáng)。

　　21.【答案】ABD

　　【解析】證券市場從無到有，主要歸因于以下三點：①證券市場的形成得益于股份制的發(fā)展;②證券市場的形成得益于信用制度的發(fā)展;③證券市場的形成得益于社會化大生產(chǎn)和商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

　　22.【答案】ABC

　　【解析】在新的金融理論和金融技術(shù)的支持下，有關(guān)產(chǎn)品、組織、監(jiān)管等方面的發(fā)展變化多端。從功能上看，天氣衍生金融產(chǎn)品、能源風(fēng)險管理工具、巨災(zāi)衍生產(chǎn)品、政治風(fēng)險管理工具、信貸衍生品層出不窮;在有組織的金融市場中，結(jié)構(gòu)化票據(jù)、交易所交易基金(ETF)、各類權(quán)證、證券化資產(chǎn)、混合型金融工具和新型衍生合約不斷上市交易。

　　23.【答案】ABCD

　　【解析】頻繁發(fā)生的金融風(fēng)險給各國(地區(qū))以深刻的教訓(xùn)，為此各國(地區(qū))更加注重：①健全金融體系，推行金融改革;加強(qiáng)和改善金融監(jiān)管，建立和完善保護(hù)投資者權(quán)益和信心的制度;②鑒于金融危機(jī)的國際傳遞趨勢，各國更注重加強(qiáng)國際金融合作和協(xié)調(diào)，運用國際資源提升防范國際金融危機(jī)的能力，防范和化解國際金融風(fēng)險;③完善宏觀經(jīng)濟(jì)管理，保持國際收支基本平衡。

　　24.【答案】AB

　　【解析】1997年11月，中國金融體系制定了銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理的原則。1998年4月，國務(wù)院證券委撤銷，中國證監(jiān)會成為全國證券、期貨市場的監(jiān)管部門，建立了集中統(tǒng)一的證券、期貨市場監(jiān)管體制。

　　25.【答案】ABCD

　　【解析】“國九條”的主要內(nèi)容是：①充分認(rèn)識大力發(fā)展資本市場的重要意義;②推進(jìn)資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的指導(dǎo)思想和任務(wù);③進(jìn)一步完善相關(guān)政策，促進(jìn)資本市場穩(wěn)定發(fā)展;④健全資本市場體系，豐富證券投資品種;⑤進(jìn)一步提高上市公司質(zhì)量，推進(jìn)上市公司規(guī)范運作;⑥促進(jìn)資本市場中介服務(wù)機(jī)構(gòu)規(guī)范發(fā)展，提高執(zhí)業(yè)水平;⑦加強(qiáng)法制和誠信建設(shè)，提高資本市場監(jiān)管水平;⑧加強(qiáng)協(xié)調(diào)配合，防范和化解市場風(fēng)險;⑨認(rèn)真總結(jié)經(jīng)驗，積極穩(wěn)妥地推進(jìn)對外開放。

　　26.【答案】ABCD

　　【解析】根據(jù)我國政府對WTO的承諾，我國證券業(yè)在5年過渡期對外開放的主要內(nèi)容包括：①外國證券機(jī)構(gòu)可以(不通過中方中介)直接從事8股交易;②外國證券機(jī)構(gòu)駐華代表處可以成為所有中國證券交易所的特別會員;③允許外國機(jī)構(gòu)設(shè)立合營公司，從事國內(nèi)證券投資基金管理業(yè)務(wù)，外資比例不超過33%;加入后3年內(nèi)，外資比例不超過49%;④允許合資券商開展咨詢服務(wù)及其他輔助性金融服務(wù)，包括信用查詢與分析，投資與有價證券研究與咨詢，公開收購及公司重組等，對所有新批準(zhǔn)的證券業(yè)務(wù)給予國民待遇，允許在國內(nèi)設(shè)立分支機(jī)構(gòu);⑤加入后3年內(nèi)，允許外國證券公司設(shè)立合營公司，外資比例不超過1/3，合營公司可以(不通過中方中介)從事A股的承銷，從事B股和H股、政府和公司債券的承銷和交易，以及發(fā)起設(shè)立基金。